Начало 20-го века, Бразилия. Две молодые семейные пары недавно иммигрировали в Бразилию из Италии в надежде построить новую лучшую жизнь. Немного подумав, они решили объединить усилия и средства, чтобы приобрести небольшой земельный участок, на котором они создадут общий бизнес. На участке они вскоре строят зерновую мельницу, а дабы сэкономить максимально денег они живут вместе, вкладывая все средства в развитие бизнеса. Через некоторое время бизнес начинает приносить прибыль. Всё бы ничего, но совместная жизнь дала о себе знать. Женщина одной пары влюбилась в мужчину другой пары, и, причём, не безответно.

Питер Мандрэйк – американец, работающий фотографом в Рио-де-Жанейро. Он сделал довольно успешную карьеру, его услуги востребованы, а его работы пользуются популярностью, но однажды с ним происходит нечто очень странное. У одной из фотомоделей, с которыми он сотрудничал во время очередной фотосессии, Питер случайно обнаружил компьютерный диск. Казалось бы, что могло быть такого необычного на этом диске, но эта находка разделила жизнь талантливого фотографа на до и после. С этой минуты вокруг него начали твориться совершенно жуткие вещи, а жизнь превратилась в настоящий кошмар.

Макунаима – настоящий лентяй, по национальности он афроамериканец, выходец из Амазонии. В детстве он любил ничего не делать. Когда повзрослел, то немного пересмотрел свои взгляды и принципы, но в целом остался таким же лентяюгой. При этом он хочет попасть в Большой Город, где его ждут невероятные приключения и возможность начать другую жизнь. Когда его мать умирает, он вместе с братьями отправляется в Бразилию. Во время поездки с ним начинают происходить невероятные чудеса. Однажды он становится под фонтан и в следующую секунду превращается в настоящего красавца, причём белого. Новый цвет кожи полностью меняет жизнь Макунаима. Это возможность исполнить всё, о чём он так мечтал.